ما الذي يحدث عند الضغط على شراء
الهدف العملي: أن تعرف أن سعر التنفيذ ليس بالضرورة السعر الذي رأيته، وأن المركز المفتوح يبقى قائمًا حتى تغلقه، وأن كل خطوة من الخطوات الأربع قد تحمل تكلفة تظهر في كشف الحساب.
مسار الأمر من المنصة إلى السوق
عند الضغط على زر الشراء، ينتقل الأمر من جهازك إلى منصة الوسيط عبر اتصال بالإنترنت. تستقبل المنصة الأمر وترسله إلى مزود السيولة أو السوق. هذا المسار قد يستغرق أجزاء من الثانية، لكنه ليس فوريًا دائمًا. كل خطوة في هذا المسار قد تؤثر في السعر الذي تحصل عليه.
بعد وصول الأمر إلى السوق، يبحث النظام عن أفضل سعر متاح للتنفيذ. قد يكون السعر هو نفسه الذي رأيته على الشاشة، وقد يختلف قليلًا. الفرق يسمى الانزلاق السعري، وهو شائع في الأسواق سريعة الحركة. لا يمكن ضمان سعر محدد مسبقًا إلا إذا استخدمت أمرًا معلقًا بنوع يضمن السعر.
بعد التنفيذ، يصبح لديك مركز مفتوح. المركز المفتوح يعني أنك تملك صفقة قائمة لم تُغلق بعد. يبقى المركز قائمًا حتى تقرر إغلاقه أو يغلقه الوسيط في حالات معينة مثل نداء الهامش. خلال هذه الفترة، يتحرك ربحك أو خسارتك مع كل تغير في السعر.
التكاليف المرتبطة بكل خطوة من خطوات الصفقة
الخطوة الأولى، إرسال الأمر، قد تحمل عمولة إذا كان وسيطك يتقاضى عمولة على كل صفقة. بعض الوسطاء يدمجون العمولة في الفارق السعري بدلًا من تحصيلها بشكل منفصل. العمولة تختلف بين الوسطاء الخاضعين لهيئة السوق المالية CMA، لذا تحقق من جدول الرسوم.
الخطوة الثانية، التنفيذ، قد تتضمن تكلفة الفارق السعري. الفارق هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع. عند فتح صفقة شراء، تدفع سعر الشراء الأعلى، وعند الإغلاق تبيع بسعر البيع الأقل. هذا الفارق يُخصم تلقائيًا من نتيجتك. كلما زادت تقلبات السوق، اتسع الفارق غالبًا.
الخطوة الثالثة، إبقاء المركز مفتوحًا، قد تترتب عليها رسوم تمويل ليلي إذا احتفظت بالمركز بعد إغلاق السوق. هذه الرسوم تُحسب على أساس حجم المركز وعدد الليالي. ليست كل المراكز تتطلب تمويلًا ليليًا، ويعتمد ذلك على نوع الأصل وسياسة الوسيط. راجع وسيطك لمعرفة ما إذا كانت تنطبق عليك.
الخطوة الرابعة، الإغلاق، قد تحمل أيضًا عمولة أو فارقًا سعريًا. عند الإغلاق، تُغلق الصفقة بسعر السوق الحالي، وقد يختلف عن السعر الذي توقعته. بعد الإغلاق، يُعاد الهامش المحجوز إلى حسابك بعد تسوية الربح أو الخسارة. تذكر أن التكاليف تُخصم حتى لو كانت الصفقة رابحة.
حساب التكلفة الإجمالية قبل فتح الأمر
قبل الضغط على زر الشراء، اكتب التكلفة المتوقعة على ورقة. ابدأ بالعمولة إن وجدت، ثم أضف الفارق السعري المتوقع. إذا كنت تنوي إبقاء المركز مفتوحًا لعدة أيام، أضف رسوم التمويل الليلي. اجمع هذه المبالغ لتحصل على تكلفة تقريبية بالريال السعودي SR.
مثال: لنفترض أنك تريد شراء عقد واحد من XAU/USD عند 2,410.00. قيمة الدولار الواحد تساوي 10 SR. إذا كانت العمولة 5 دولارات، والفارق السعري دولارًا واحدًا، والتمويل الليلي دولارًا واحدًا لليلة واحدة، فالتكلفة الإجمالية = 5 + 1 + 1 = 7 دولارات. بالريال: 7 × 10 = 70 SR. هذه التكلفة تُخصم من نتيجتك.
بعد معرفة التكلفة، قارنها بالربح المحتمل. إذا كنت تتوقع تحرك السعر لصالحك بمقدار 5 دولارات، فإن ربحك قبل التكاليف = 5 × 10 = 50 SR. بعد خصم 70 SR، تصبح النتيجة خسارة 20 SR. هذا يوضح أن التكاليف قد تقلب صفقة رابحة إلى خاسرة. لذلك، لا تفتح صفقة إلا إذا كان الربح المحتمل يغطي التكاليف بهامش معقول.
تسوية المركز المغلق في كشف الحساب
عند إغلاق المركز يتحول الأثر من رقم عائم إلى حركة ثابتة في كشف الحساب. الهامش المحجوز يعود إلى الرصيد المتاح، ثم يُضاف الربح أو يُخصم الخسار، ثم تُخصم التكاليف المتبقية مثل العمولة أو الفواصل أو رسوم التمويل الليلي. الترتيب مهم لأن الرصيد النهائي هو حصيلة هذه العمليات مجتمعة، لا نتيجة السعر وحده.
يظهر في الكشف عادةً سطران منفصلان: سطر للمركز المغلق يبيّن سعر الدخول وسعر الخروج والحجم، وسطر أو أكثر للتكاليف. الفصل بينهما هو ما يجعل مراجعة الحساب ممكنة. لو دُمجت التكاليف في سطر واحد مع النتيجة، لصعب على المبتدئ معرفة أي بند استهلك المبلغ. اطلب من وسيطك كشفًا يوضح البنود منفصلة.
الرصيد المتاح ليس ثابتًا أثناء وجود المركز. كلما تحرك السعر لصالح المركز أو ضده، يتغير الهامش الحر المتاح لفتح مراكز أخرى. لذلك قد تمنعك المنصة من فتح صفقة جديدة رغم أن رصيدك لم ينقص بعد. هذا القيد مؤقت ويزول عند الإغلاق.
بعد الإغلاق، قارن الرصيد قبل فتح الأمر بالرصيد بعده. الفرق هو النتيجة الفعلية بكل تكاليفها. هذه المقارنة البسيطة تكشف ما إذا كانت التكاليف تلتهم جزءًا كبيرًا من الربح. كرّرها على عدة صفقات قبل زيادة الحجم، فالنمط يظهر بالتكرار لا بصفقة واحدة.
تختلف طريقة عرض الكشف وبنوده بين الوسطاء المرخّصين من CMA، وكذلك توقيت تسوية التكاليف. راجع كشفك واطلب توضيحًا لأي بند لا تفهمه قبل أن تكرر الصفقة.
مثال بأربع خطوات على XAU/USD
| الخطوة | المبلغ | ملاحظة |
|---|---|---|
| الخطوة 1: إرسال الأمر | لا مبلغ بعد | تضغط شراء عند 2,410.00، فيخرج الأمر من المنصة إلى الوسيط. قد يظهر فرق بين سعر الطلب وسعر العرض. |
| الخطوة 2: التنفيذ | سعر التنفيذ 2,410.50 | افترضنا أن السعر تحرك نصف دولار قبل التنفيذ. هذا الفرق ليس ربحًا أو خسارة بعد، بل نقطة بداية مركزك. |
| الخطوة 3: المركز المفتوح | الهامش المحجوز 241.05 SR | إذا طلب الوسيط هامشًا بنسبة 1% من قيمة المركز: 2,410.50 × 1% = 24.105 دولار، وبافتراض سعر صرف 10 SR للدولار يصبح 241.05 SR. النسبة وسعر الصرف يختلفان بين الوسطاء. |
| الخطوة 4: الإغلاق | النتيجة 100.00 SR قبل التكاليف | إذا أغلقت عند 2,420.50، فالفارق 10.00 دولار لكل وحدة قياسية. بافتراض عقد بحجم 1 ولوت قياسي واحد، وبسعر صرف 10 SR للدولار، تكون النتيجة 100.00 SR قبل العمولة والفواصل. |
قد يضيف الوسيط عمولة أو فواصل سعرية أو رسوم تمويل ليلي، وقد يقرّب سعر التنفيذ. قيمة النقطة الواحدة على اللوت القياسي من XAU/USD تختلف بين الوسطاء وأحجام العقود، لذا لا نضع لها رقمًا ثابتًا هنا. راجع جدول الرسوم لدى وسيطك المرخّص من CMA.
القيام بذلك مرة واحدة، خطوة بخطوة
ستقوم الآن بتتبع خطوات تنفيذ أمر شراء على XAU/USD باستخدام منصة وسيط مرخّص من CMA. اتبع التسلسل بدقة لتفهم أين تذهب أموالك في كل مرحلة.
- 01
أرسل الأمر من المنصة
افتح منصة التداول واختر أداة XAU/USD. اضغط على زر الشراء وأدخل حجم العقد. تأكد من أنك تستخدم أمر السوق إذا أردت التنفيذ الفوري. بعد الإرسال، انتظر تأكيد الاستلام.
- 02
راقب سعر التنفيذ
بعد إرسال الأمر، سيعرض لك النظام سعر التنفيذ الفعلي. قد يختلف هذا السعر قليلًا عن السعر الذي رأيته قبل الضغط. هذا الاختلاف طبيعي ويسمى الانزلاق السعري. دوّن السعر الذي تم التنفيذ به.
- 03
لاحظ تحول الأمر إلى مركز مفتوح
بمجرد التنفيذ، يظهر المركز في قائمة المراكز المفتوحة. هذا يعني أن الصفقة أصبحت نشطة وتتحرك مع السوق. يبدأ الربح أو الخسارة في التغير مع كل تحديث للسعر. لا يمكنك إلغاء الأمر بعد هذه المرحلة.
- 04
احتفظ بالمركز أو أغلقه
يمكنك إغلاق المركز في أي وقت بضغط زر الإغلاق. عند الإغلاق، تُغلق الصفقة بسعر السوق الحالي. يُعاد الهامش المحجوز إلى حسابك بعد خصم أو إضافة نتيجة الصفقة. تذكر أن التكاليف تُخصم حتى لو كان المركز رابحًا.
- 05
راجع كشف الحساب
بعد الإغلاق، تحقق من كشف الحساب لمعرفة التكاليف الفعلية. ستجد العمولة إن وجدت، والفارق السعري، وأي رسوم تمويل ليلي. قارن هذه التكاليف بما توقعته قبل فتح الصفقة. هذا يساعدك على تحسين تقديراتك في المرات القادمة.
الخطأ الذي يقع فيه معظم الناس هنا
الخطأ الشائع هو الاعتقاد بأن السعر الظاهر على الشاشة هو السعر الذي ستحصل عليه دائمًا، أو أن الهامش المحجوز هو خسارة نهائية. في الواقع، التنفيذ قد يختلف قليلًا، والهامش يعود إلى حسابك عند الإغلاق بعد تسوية النتيجة. الخطأ الثاني هو نسيان أن التكاليف تُخصم حتى لو كان المركز رابحًا. الصواب أن تكتب التكلفة المتوقعة قبل فتح الأمر، وأن تقارنها بالنتيجة المحتملة، وأن تتأكد من جدول الرسوم لدى وسيطك.اختبر نفسك
إذا فتحت مركزًا عند 2,410.50 وأغلقته عند 2,415.50، وكانت قيمة الدولار 10 SR، فما النتيجة قبل التكاليف لعقد بحجم 1؟
الفارق 5.00 دولارات. 5.00 × 10 = 50.00 SR قبل العمولة والفواصل.
إذا كان الهامش المطلوب 1% من قيمة مركز قيمته 2,410.50 دولارًا، وسعر الصرف 10 SR للدولار، فكم يُحجز بالريال؟
2,410.50 × 1% = 24.105 دولارًا. 24.105 × 10 = 241.05 SR. النسبة وسعر الصرف يختلفان بين الوسطاء.
ما الخطوة التي تتحول فيها الصفقة إلى مركز مفتوح؟
الخطوة الثانية، أي بعد التنفيذ. قبل ذلك يكون الأمر مجرد طلب، وبعد الإغلاق ينتهي المركز.
أسئلة تظهر بعد ذلك
لماذا يظهر سعر مختلف عن السعر الذي رأيته على الشاشة بعد الضغط على شراء؟
لأن الأمر ينتقل من جهازك إلى المنصة ثم إلى مزود السيولة أو السوق، وقد يستغرق هذا المسار أجزاء من الثانية. خلال هذا الوقت قد يتحرك السعر، فيُنفَّذ أمرك بسعر أقرب سعر متاح وليس بالسعر القديم. الفرق بين السعرين يسمى الانزلاق السعري، وهو شائع في الأسواق سريعة الحركة. لا يمكن ضمان سعر محدد مسبقًا إلا بأمر معلق من نوع يضمن السعر.
هل يمكن أن أُغلق المركز في أي وقت بعد فتحه؟
نعم، المركز المفتوح يبقى قائمًا حتى تقرر إغلاقه، وعندها تُغلق الصفقة بسعر السوق الحالي. لكن قد يغلقه الوسيط في حالات معينة مثل نداء الهامش إذا لم يعد حسابك يستوفي الحد المطلوب. لذلك راقب مستوى الهامش أثناء بقاء المركز مفتوحًا. راجع شروط وسيطك لتعرف متى يحق له الإغلاق.
هل تُخصم التكاليف إذا كانت الصفقة رابحة؟
نعم، العمولة والفارق السعري ورسوم التمويل الليلي تُخصم من نتيجتك سواء كانت الصفقة رابحة أو خاسرة. الربح الظاهر قبل التكاليف ليس هو المبلغ الذي يصل إلى حسابك. اكتب التكلفة المتوقعة قبل فتح الأمر وقارنها بالنتيجة المحتملة. هذا يمنع مفاجأة في كشف الحساب.
متى يعود الهامش المحجوز إلى حسابي؟
يعود الهامش المحجوز إلى حسابك عند إغلاق المركز، بعد تسوية الربح أو الخسارة. الهامش ليس خسارة نهائية، بل مبلغ محتفظ به لضمان قدرة الحساب على تغطية تحركات السعر. قد يختلف المبلغ العائد حسب النتيجة النهائية وحسب سياسة الوسيط. النسبة المطلوبة وسعر الصرف يختلفان بين الوسطاء.
كيف أعرف التكاليف الدقيقة لدى وسيطي؟
العمولة والهامش والفارق السعري ورسوم التمويل الليلي تختلف بين الوسطاء الخاضعين لهيئة السوق المالية CMA. لا يوجد رقم واحد ينطبق على الجميع، لذا اطلب جدول الرسوم من وسيطك واقرأه قبل فتح أي أمر. قيمة النقطة الواحدة على XAU/USD تختلف أيضًا حسب حجم العقد. سجّل الأرقام التي تخصك وحدك.
هل يمكنني استخدام بطاقة mada أو التحويل البنكي لإيداع الأموال؟
وسيطك قد يقبل الإيداع عبر التحويل البنكي أو بطاقات mada، لكن الخيارات المتاحة تختلف من وسيط إلى آخر. تحقق من صفحة الإيداع والسحب لدى وسيطك المرخّص من CMA قبل أن تبدأ. بعض الطرق قد تستغرق وقتًا أطول من غيرها في الوصول. لا تفترض أن كل وسيط يدعم الطريقتين.
الكلمات المستخدمة في هذه الصفحة
- الانزلاق السعري
- هو الفرق بين السعر الذي رأيته على الشاشة والسعر الذي نُفِّذ به أمرك فعليًا. يحدث غالبًا في الأسواق سريعة الحركة عندما يتحرك السعر خلال أجزاء من الثانية. قد يكون الفرق صغيرًا أو أكبر حسب سرعة السوق.
- المركز المفتوح
- صفقة قائمة لم تُغلق بعد، ويبقى ربحها أو خسارتها يتحرك مع كل تغير في السعر. تستمر حتى تقرر إغلاقها أو يغلقها الوسيط في حالات معينة. قبل التنفيذ يكون الأمر مجرد طلب، وبعد الإغلاق ينتهي المركز.
- الهامش المحجوز
- مبلغ يُحتفظ به من حسابك لضمان قدرة الحساب على تغطية تحركات السعر. ليس خسارة نهائية، بل يعود إلى حسابك عند إغلاق المركز بعد تسوية النتيجة. النسبة المطلوبة تختلف بين الوسطاء.
- الفارق السعري
- الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع لنفس الأداة. عند فتح صفقة شراء تدفع سعر الشراء الأعلى، وعند الإغلاق تبيع بسعر البيع الأقل. يُخصم هذا الفارق تلقائيًا من نتيجتك.
- التمويل الليلي
- رسم قد يُفرض إذا احتفظت بالمركز مفتوحًا بعد إغلاق السوق. يُحسب على أساس حجم المركز وعدد الليالي. ليست كل المراكز تتطلب تمويلًا ليليًا، ويعتمد ذلك على نوع الأصل وسياسة الوسيط.
- سعر التنفيذ
- السعر الفعلي الذي أُغلقت به صفقتك أو فُتحت به. قد يختلف قليلًا عن السعر الذي رأيته على الشاشة. لا يمكن ضمانه مسبقًا إلا بأمر معلق من نوع يضمن السعر.
ما يجب أن تأخذه معك
- تمر الصفقة بأربع خطوات: إرسال الأمر، ثم التنفيذ، ثم بقاء المركز مفتوحًا، ثم الإغلاق.
- كل خطوة قد تحمل تكلفة تظهر في كشف الحساب، وتُخصم حتى لو كانت الصفقة رابحة.
- الهامش المحجوز يعود إلى حسابك عند الإغلاق بعد تسوية النتيجة، وليس خسارة نهائية.
- اكتب التكلفة المتوقعة بالريال السعودي SR قبل الضغط على الشراء، وقارنها بالنتيجة المحتملة.