المخاطرة لكل صفقة: قاعدة 1-2%

بعد أن تحدد مبلغ المخاطرة بالدولار، تنتقل إلى حساب حجم المركز. حجم المركز ليس رقماً تختاره عشوائياً، بل نتيجة حسابية تأتي من قسمة مبلغ المخاطرة على حاصل ضرب عدد النقاط في قيمة النقطة الواحدة. إذا كانت المخاطرة 20 دولاراً والوقف يبعد 40 نقطة وقيمة النقطة للعقد القياسي 1 دولار، فإن حجم المركز يساوي 20 مقسوماً على 40 في 1، أي 0.5 عقد قياسي. هذا يعني أنك تفتح نصف عقد قياسي فقط.

عند حساب حجم المركز، يجب أن تتأكد من قيمة النقطة الواحدة للعقد الذي تتداوله. قيمة النقطة تختلف بين الوسطاء وبين أحجام العقود المختلفة. على سبيل المثال، عقد قياسي واحد من XAU/USD قد تكون قيمة النقطة فيه 1 دولار لدى وسيط ما، بينما قد تكون 0.8 دولار لدى وسيط آخر. لذلك لا تعتمد على رقم ثابت من مصدر خارجي، بل ابحث عن قيمة النقطة في منصة وسيطك. بعد ذلك استخدمها في المعادلة.

إذا كان حجم المركز الناتج كسراً صغيراً جداً، مثل 0.02 عقد، فلا ترفعه إلى 0.1 عقد لمجرد أن تشعر أن الصفقة مجدية. رفع الحجم يزيد المخاطرة الفعلية عند الوقف. بدلاً من ذلك، إما أن تقبل الحجم الصغير كما هو، أو تبحث عن صفقة أخرى يكون فيها الوقف أقرب. الهدف من القاعدة هو حماية رأس المال، وليس تحقيق ربح كبير من صفقة واحدة. الالتزام بالحجم المحسوب يمنع الخسائر الكبيرة التي قد تصعب تعويضها.

المخاطرة بنسبة 1% أو 2% لا تعمل بمعزل عن عدد الصفقات. إذا خسرت 2% في صفقة واحدة، فقد انخفض حسابك إلى 98% من قيمته. لكي تعود إلى نقطة التعادل، لا يكفي أن تربح 2% في الصفقة التالية، بل تحتاج إلى ربح بنسبة 2.04% تقريباً. هذا لأن النسبة تُحسب على المبلغ المتبقي بعد الخسارة. كل خسارة تزيد قليلاً من الجهد المطلوب للتعافي، وهذا سبب إضافي لعدم تجاوز 2% في المرة الواحدة.

على الجانب الآخر، إذا ربحت 2% في صفقة ثم خسرت 2% في الصفقة التالية، فإن حسابك لا يعود إلى قيمته الأصلية تماماً. بل يصبح أقل قليلاً. لنأخذ حساباً قيمته 1,000 دولار: ربح 2% يجعله 1,020 دولاراً، ثم خسارة 2% من 1,020 تساوي 20.4 دولاراً، فيصبح الناتج 999.6 دولاراً. الفرق صغير هنا، لكنه يتراكم مع كثرة الصفقات. لهذا السبب يحرص المتداولون على أن تكون نسبة الربح إلى الخسارة أكبر من 1 على الأقل.

مع مرور الوقت، يصبح الأثر أكبر. إذا خسرت 2% في عشر صفقات متتالية، فإن حسابك ينخفض إلى حوالي 817 دولاراً من أصل 1,000. لكي تعود إلى 1,000، تحتاج إلى ربح بنسبة 22.4% تقريباً من المستوى الجديد. هذا يوضح أن سلسلة الخسائر الصغيرة يمكن أن تكون مؤلمة إذا تكررت. القاعدة 1-2% لا تمنع الخسائر، لكنها تجعلها محتملة وقابلة للتعويض خلال فترة معقولة.

كثير من المبتدئين يختارون حجم الصفقة أولاً، ثم يضعون وقف الخسارة على بعد عشوائي. هذا الترتيب خطأ. الصواب أن تختار موضع وقف الخسارة بناءً على تحليل السوق، ثم تحسب حجم الصفقة الذي يجعل الخسارة عند هذا الوقف تساوي المبلغ الذي حددته مسبقاً. إذا كان الوقف بعيداً جداً، فسيصبح حجم الصفقة صغيراً جداً. وإذا كان الوقف قريباً جداً، فقد يكون الحجم كبيراً، لكنك قد تخرج من الصفقة بسبب تقلبات طبيعية.

عند تحديد موضع الوقف، لا تجعله قريباً جداً من سعر الدخول لمجرد أنك تريد حجم صفقة أكبر. السوق يتحرك في موجات، وقد يلمس مستوى قريب ثم يعود في اتجاهك. إذا كان الوقف قريباً جداً، فقد تخسر الصفقة ثم ترى السعر يتحرك في اتجاهك الأصلي بدونك. الأفضل أن تضع الوقف عند مستوى فني واضح، مثل قاع سابق أو قمة سابقة، ثم تحسب الحجم المناسب. إذا كان الحجم الناتج صغيراً جداً، فهذا يعني أن الصفقة عالية المخاطرة نسبة إلى المكافأة المحتملة.

الهدف أيضاً يجب أن يكون منطقياً. إذا كانت المخاطرة 20 دولاراً، والهدف المحتمل 10 دولارات فقط، فأنت تخاطر بضعف ما قد تربحه. هذه صفقة سيئة حتى لو كانت نسبة المخاطرة 1% من الحساب. القاعدة 1-2% تحمي رأس المال، لكنها لا تجعل الصفقة مربحة بحد ذاتها. عليك أن تنظر إلى نسبة الربح إلى الخسارة. إذا كانت أقل من 1، فالأفضل ترك الصفقة. إذا كانت 2 أو أكثر، تصبح الصفقة منطقية حتى مع مخاطرة 2%.

عندما تكون المخاطرة في كل صفقة 1% من رأس المال، فإن سلسلة من الخسائر المتتالية تقلص الحساب بنسب متتابعة من الرصيد المتبقي لا من الرصيد الأصلي. على حساب قيمته 2,000 دولار، الخسارة الأولى 20 دولاراً تترك 1,980 دولاراً، والخسارة الثانية 1% من 1,980 دولاراً تساوي 19.80 دولاراً، لا 20 دولاراً. هذا الفرق الصغير يتراكم مع كل صفقة خاسرة، ويجعل التعافي أبطأ مما يتوقع كثيرون.

السبب أن الخسارة تُحسب على الرصيد الحالي، والربح يُحسب على الرصيد الأصغر بعد الخسارة. إذا خسرت 20 دولاراً ثم ربحت 20 دولاراً، لا تعود إلى 2,000 دولار بل إلى 1,999.80 دولاراً، لأن الربح 1% من 1,980 دولاراً يساوي 19.80 دولاراً. الفارق 0.20 دولاراً فقط في هذه الجولة، لكنه يتسع مع كل دورة خسارة ثم ربح.

لهذا يهمل بعض المبتدئين حساب التعافي بعد الخسائر المتتالية. خسارة 10% من رأس المال تتطلب ربحاً بنحو 11.1% من الرصيد المتبقي للعودة إلى نقطة البداية، لأن 1,800 دولار تحتاج 200 دولار لتصبح 2,000 دولار، و200 ÷ 1,800 = 0.111. كلما زادت الخسارة، زادت النسبة المطلوبة للتعافي، وهذا سبب كافٍ لإبقاء المخاطرة صغيرة.

الحل العملي هو تسجيل الرصيد قبل كل صفقة وحساب مبلغ المخاطرة من ذلك الرصيد تحديداً، لا من رصيد ثابت في ذاكرتك. إذا نزل الرصيد، ينزل مبلغ المخاطرة معه تلقائياً. هذا السلوك يمنع الخسائر من التسارع، ويجعل التعافي ممكناً بنسب معقولة.

قد يفرض الوسيط حدوداً دنيا لحجم العقد، وعندها قد لا يتوفر حجم يطابق مبلغ المخاطرة المحسوب. في هذه الحالة لا ترفع المخاطرة لتلائم الحد الأدنى، بل اترك الصفقة أو اختر أداة أخرى يسمح حجمها الأدنى بمخاطرة أصغر. الالتزام بالرقم أهم من تنفيذ الصفقة.