تداول السوينج والمركز

في الصفقات التي تُغلق في اليوم نفسه، تكون التكلفة الأساسية هي فرق السعر بين العرض والطلب. هذا الفرق يظهر مرة واحدة عند فتح الصفقة وعند إغلاقها. أما عند الاحتفاظ بالصفقة لأيام، فيضاف بند آخر إلى المعادلة. هذا البند هو الفائدة التبييتية، وهي مبلغ يُحتسب عن كل ليلة تبقى فيها الصفقة مفتوحة. لذلك يصبح السؤال ليس فقط كم ربحت من فرق السعر، بل كم كلفك البقاء في الصفقة.

الفائدة التبييتية ليست رسمًا ثابتًا في كل الصفقات. تعتمد على حجم العقد، وعلى سعر الفائدة المرتبط بالعملتين في الزوج. في زوج مثل XAU/USD، تُحسب التكلفة بناءً على الفرق بين فائدة الدولار وفائدة الذهب. قد تكون التكلفة موجبة أو سالبة حسب اتجاه الصفقة. إذا كانت الصفقة شراءً، فقد تدفع تبييتًا. وإذا كانت بيعًا، قد تحصل على تبييت أو تدفعه، وهذا يختلف حسب الوسيط وظروف السوق. المهم أن تعرف أن هذا البند موجود قبل فتح الصفقة.

عند حساب النتيجة النهائية، لا يكفي أن تنظر إلى فرق السعر فقط. اجمع كل التكاليف: عمولة الوسيط إن وجدت، وفرق السعر، ومجموع التبييت عن عدد الليالي. ثم اطرحها من الربح الإجمالي. في مثال سابق، ربح 50.00 SR من فرق السعر تقلص إلى 2.00 SR بعد أربع ليالٍ بسبب التبييت. هذا يوضح أن التكلفة قد تلتهم معظم الربح إذا كانت مدة الاحتفاظ طويلة والتكلفة اليومية مرتفعة.

صفقة السوينج تبقى مفتوحة من عدة أيام إلى عدة أسابيع. لكن عدد الليالي ليس دائمًا مساويًا لعدد الأيام. إذا فتحت الصفقة يوم الاثنين وأغلقتها يوم الجمعة، فقد تبقى مفتوحة أربع ليالٍ فقط. بعض الوسطاء يضيفون تبييتًا ثلاثيًا ليلة الأربعاء لتعويض عطلة نهاية الأسبوع. هذا يعني أن ليلة واحدة قد تحمل تكلفة ثلاثة أيام. لذلك يجب أن تراجع جدول التبييت لدى الوسيط لتعرف أي ليلة تُضاعف.

لحساب التكلفة المتوقعة، اضرب تكلفة التبييت اليومية في عدد الليالي الفعلية. لكن إذا كانت هناك ليلة ثلاثية، فاحسبها بثلاثة أضعاف. على سبيل المثال، إذا كانت التكلفة اليومية 15.00 SR واحتفظت بالصفقة ست ليالٍ عادية، فالإجمالي 90.00 SR. أما إذا كانت إحدى هذه الليالي ثلاثية، فتصبح التكلفة 15.00 × 5 + 45.00 = 120.00 SR. هذا الفرق قد يغير قرارك في الاحتفاظ بالصفقة.

عدد الليالي يتأثر أيضًا بوقت فتح الصفقة وإغلاقها. إذا فتحت الصفقة قبل موعد التبييت اليومي، تُحسب ليلة كاملة. وإذا أغلقتها قبل ذلك الموعد، لا تُحسب. لذلك يمكنك تقليل التكلفة بضبط توقيت الدخول والخروج. لكن هذا يتطلب معرفة موعد التبييت لدى الوسيط. في الغالب يكون بعد إغلاق جلسة نيويورك. راجع منصة الوسيط لتعرف التوقيت الدقيق.

عند إغلاق السوق في نهاية الأسبوع، تتوقف الأسعار عن الحركة. لكن الصفقات المفتوحة تبقى قائمة. عند إعادة فتح السوق يوم الاثنين، قد يبدأ السعر من مستوى مختلف عن آخر سعر يوم الجمعة. هذه الفجوة تحدث لأن الأخبار أو الأحداث الاقتصادية تحدث خلال العطلة. لا يمكنك إغلاق الصفقة خلال هذه الفترة. لذلك تتعرض صفقة السوينج لمخاطرة لا تتعرض لها صفقة اليوم الواحد.

حجم الفجوة لا يمكن التنبؤ به. قد تكون صغيرة وقد تكون كبيرة. إذا كانت الفجوة ضد اتجاه صفقتك، فقد تفتح على خسارة أكبر من وقف الخسارة الذي حددته. لأن أمر وقف الخسارة ينفذ عند أول سعر متاح بعد الفتح، وليس عند السعر الذي حددته. هذا يعني أن خسارتك قد تتجاوز المبلغ الذي كنت مستعدًا لخسارته. لذلك يجب أن تضع في الحسبان احتمال الفجوة عند تحديد حجم الصفقة.

لتقليل أثر الفجوات، يمكنك تقليل حجم الصفقة أو تجنب الاحتفاظ بصفقات كبيرة خلال فترات الأخبار المهمة. كما يمكنك متابعة التقويم الاقتصادي لتعرف مواعيد الأحداث التي قد تسبب تقلبات. لكن لا يمكن إلغاء المخاطرة تمامًا. القرار يعود إلى تحملك للمخاطرة. إذا كنت لا تستطيع تحمل فجوة كبيرة، فقد يكون تداول السوينج غير مناسب لك.

عند إغلاق السوق لا يتوقف احتمال تحرك السعر. قد يفتح السوق في اليوم التالي عند مستوى بعيد عن آخر سعر رأيته. هذا الانتقال السريع يسمى فجوة. لا تستطيع تنفيذ أمرك أثناء الإغلاق.

في صفقة Intraday تغلق الصفقة قبل نهاية الجلسة فلا تتعرض لفجوة. في صفقة السوينج تبقى مفتوحة بين الجلسات. لذلك قد يفتح السعر فوق أمر إيقاف الخسارة أو تحته. الأمر ينفذ عند أول سعر متاح لا عند السعر الذي حددته.

افترض أنك حددت إيقاف الخسارة عند 2,390.00 على XAU/USD. فتح السوق عند 2,380.00. الفرق بين السعرين 10.00 دولار. على عقد بقياس 100 أونصة يصبح الفرق 1,000.00 دولار. هذا مبلغ أكبر مما خططت لخسارته.

لذلك لا تضع إيقاف الخسارة عند رقم يفترض أن السعر سيتوقف عنده بدقة. اترك مسافة أكبر بين سعر الدخول ووقف الخسارة. قلل حجم العقد حتى تتحمل الفجوة المحتملة. راجع إعلانات الأحداث الاقتصادية قبل الاحتفاظ بالصفقة ليلًا.

الفجوة ليست خسارة مؤكدة. قد تأتي في اتجاه صفقتك فتربح أكثر. لكنك لا تعرف اتجاهها مسبقًا. التعامل معها يكون بافتراض أنها قد تأتي ضدك.

بعض الوسطاء يحددون نطاقًا لتنفيذ الأوامر عند الفتح. يختلف هذا النطاق بين وسيط وآخر. اقرأ شروط التنفيذ في منصة وسيطك قبل الاعتماد على وقف الخسارة.

المخاطرة في السوينج لا تبقى في جلسة واحدة. تمتد عبر كل ليلة تحتفظ فيها بالصفقة. كل ليلة تضيف احتمال فجوة جديدة. عدد الليالي يحدد عدد هذه الاحتمالات.